女记股事汇 揭秘拍拍贷半年盈利超10亿元背后的

拍拍贷 2018-11-08 15:11:58

  快三全天计划表以科技作为手段,金融科技企业站上风口,但当风险,科技的力量被一并质疑和否定。因为,科技到底在金融中能发挥多大的能量,鲜少可具体量化。

  在这个金融科技因网贷爆雷潮跌落谷底的盛夏,拍拍贷的半年报除了通过靓丽的业绩回击了市场对于金融科技的质疑;更重要的是,透过财据间的升降起伏,让科技对于金融的价值正在出来。

  今天,女记股事汇带你一起关注拍拍贷半年报中几组值得回味的数据,回答一下两个问题:

  本周三,拍拍贷发布2018年第二季度报告:2018年上半年拍拍贷盈利达到10.454亿元,与2017年全年10.829亿元基本持平。这意味着,拍拍贷在2018年第一季度扭亏为盈后再次实现盈利。

  对于当下的网贷行业而言,这个数据确实值得行业兴奋——监管的持续推进,以及行业的出清之下,头部平台发展依旧向好。

  谁都不能否认,当下的网贷行业确实正在前所未有的质疑,有人将之称为“至暗时刻”。伴随着行业出清带来的阵痛,网贷行业、金融科技行业前所未有的质疑。这种质疑,有其合理之处——一方面,网贷在内的金融科技,本应该通过大数据、人工智能等方式让金融因为成本降低、获得便捷变得更加普惠。然而一个个的雷暴,让我们看到的是,金融科技似乎只是一个美丽的,华丽,但不实用。另一方面,科技到底在金融中能发挥多大的能量,鲜少可具体量化。

  不过,如今,随着国内网贷平台上市,数据能帮忙我们更好看清。翻开拍拍贷的新一季季报,除了净利润的靓丽外,两个数据值得好好被观察:

  财报显示,截至2018年6月30日,拍拍贷15~29天、30~59天和60~89天的逾期率,分别为0.83%、1.21%和1.05%,相较一季度分别下降了0.04、0.9和1.38个百分点。历史累计逾期30天以上的逾期率,在2018年二季度也显著下降,如2018年一季度撮合的借款在3个月后的该类逾期率为2%左右,相比2017年四季度撮合的借款在3个月后的该类逾期率下降一半,目前已回归到历史低位。

  拍拍贷 CFO 何德亮公开表示:“在本季度,我们通过提高效率继续改善经营杠杆,继续保持盈利,并将非 GAAP 营业利润率保持在 46% 的健康水平。我们持续的盈利能力和稳定的风险表现,证明了我们业务模式健康可持续的基本面并未改变。”

  在拍拍贷的新季报中,运营数据依旧“傲娇”: 从2018年第二季度来看,拍拍贷借款人数为325.2万人,环比增长了30%;复借率为73.3%,同比增长了7.3%。然而比这个数据更值得傲娇的是,拍拍贷的单体获客成本在不断下降——2016 年、 2017 年以及 2018 年第一季度,拍拍贷的借款人分别为337.6 万、 873 万、 250.1 万。

  由此估算,其单个客户获客成本为104.55 元、 90.30 元、 60.42 元,对比本季度59.75 元,过去四个季度,拍拍贷单位获客成本环比分别下降 42.43% 、 33.09% 、 1.1% 。在行业普遍获客成本不断上升的背景下,拍拍贷 2018 年二季度 59.75 元的单体获客成本相较于 2016 年同比大幅下降了 42.9%!

  如果这还不足与说明科技的能量,也许有些数据联动起来看,会让发现更加清晰:

  根据拍拍贷季报,今年二季度,拍拍贷撮合金额168亿元,相较2017年同期仅增长1.6%。撮合规模几乎未见增长直接带来的影响是,2018年第二季度拍拍贷的信贷撮合费收入为人民币7.533亿元,较2017年同期的人民币 8.108亿元减少了7.1%。

  一升一降背后意味着,拍拍贷上半年十亿净利润的业务总盘子并未出现同步增长。

  撮合规模停止增长,与合规要求相关。众所周知,过去的半年多,上海、广州、深圳等地均对网贷监管提出“双降”要求。但拍拍贷让我们看到,在规模的“紧箍咒”之下,依旧保持盈利的高速增长,其秘密在于科技带来的成本控制红利正在。

  拍拍贷 CFO 何德亮表示,“监管的不确定性和小平台的退出使得投资者变得更加谨慎,再加上备案的推迟,使我们对2018年的借贷总量的预期持有更温和的看法。我们持续的盈利能力和强劲的资产负债表,验证了我们业务模式健康可持续的基本面并未改变。”

  拍拍贷方面介绍,大数据和人工智能等先进技术在其中起到了关键作用,目前已经实现技术从贷前到贷后的全方位应用,在贷前风险识别方面,拍拍贷自主研发的“魔镜”智能风控系统能够从上千个维度对每一笔借款得出风险评级并预测逾期率;同时,依赖76亿关联数据、7000万用户、71万团案样本、对抗网络和11年业务经验研发了反欺诈调查的风险识别利器“”,使反欺诈团案识别准确率大幅提高。在贷后催收方面,目前平台上逾期10天以内的贷后案件都可以交由智能机器人来催收,大幅提升了催收的效率和体验。

  此外,在降低成本方面,拍拍贷自主研发的自动化营销系统,已开始协助营销人员对市场营销活动进行有效计划、执行、和分析,优化营销流程,使部分共同的任务和过程自动化,做到精准营销。

  在这些金融科技力量的背后,女记从拍拍贷内部获得的数据显示,目前拍拍贷大数据相关人才已经占公司研发总人数的三成。

  在中国互金行业开始在向TO B领域拓展的大潮中,基于自身出来的科技能量,或许还能让拍拍贷顺道培植了另一种可能。拍拍贷首席风险官兼首席数据官顾鸣在此次季报发布时表示:“未来拍拍贷将继续深化在科技赋能金融领域的探索,推动科技输出,帮助传统金融机构提高效率、降低运营成本,并通过大数据、AI等技术更好地应对风险。”

  今年年底,拍拍贷将成立智慧金融大学,对外进行拍拍贷金融科技和技术的双输出。这家以服务C端的网贷平台,在TO B端能否演绎另外一个故事,我们值得期待。

  行业正在穿越十年来的最暗时刻。拍拍贷的季报用数据在为行业正名,而对于拍拍贷而言,这场危机的应对或许能相对轻松一些——毕竟除了向来定位小额贷款意味着未来一段时间此类资产收到因行业危机引发的更小一点外,拍拍贷更令同行羡慕的是拥有约39亿人民币的现金和短期流动资金。其中,质量金资金充足,总余额约人民币36亿元,占受质量金的借款余额的17.8%。何德亮表示,独特的融资端结构和相对较短的借款期限,对平台流动性没有担忧。

  也许是这样的信心,让拍拍贷宣布,从之前的最多回购6000万美元的股票提高到最多回购1.2亿美元。

  今年以来,金融科技公司普遍在去金融化,其背后深刻反应了对科技变革金融的不自信,以及对金融监管的回避。拍拍贷季报所体现出来的科技力量应该能为我们重拾行业信心立据。我们也行业行业有足够多的类似样本,让一个有关金融与科技的故事,可以延续更久,而不急着变化概念。